• Wow, was für eine Achterbahnfahrt, die wir an den Aktienmärkten gestern hinlegten. Es war ein Tag, an dem bei den kurzfristig orientierten Marktteilnehmern beide Seiten, Bullen & Bären, nicht nur einmal richtig gegrillt wurden. Ein Händler aus Übersee schrieb treffend: „Flush the shorts, flush the longs. Rinse repeat. No liquidity, pain seeking robots rule the roost.“ Besser kann man das durch Algos getriebenen Marktgeschehen nicht zusammenfassen!
  • Es gab viele interessante positive und negative Headlines, die zu verdauen waren. Sorgen über die sinkende Nachfrage für das iPhone 6 & 7 drückten mal wieder den Kurs von Apple. Die Aktie fiel auf ein Zwei-Jahres-Tief. Erstmals seit März 2009 (Start von QE1) handelt der Hedge-Fonds-Liebling nun unter seinem 200 Wochendurchschnitt (gestern -2,4% @$90,48). Seit dem Kurshoch im Februar 2015, hat der Konzern $282 Milliarden an Börsenwert verloren. Den Dow Jones hat diese Bewegung des Index-Schwergewichts in dieser Zeit 300 Punkte gekostet (Apple ersetzte seiner Zeit im Index AT&T). Gemessen an der Marktkapitalisierung, fällt das einst wertvollste Unternehmen der Welt jetzt hinter Google.
  • Ebenfalls hin und her gerissen waren die Marktteilnehmer in Sachen M&A Deals. Auf der einen Seite ist die Enttäuschung groß über jüngst abgesagte Fusionspläne (nach Halliburton/Baker Huges oder Pfizer/Allergan….…..gestern Staples/Office Depot). ZeroHedge brachte eine schöne Story dazu. Sie trug die Überschrift: „We Are Unsure Whether To Wear A Helmet Or A Diper“. Der Blog zitierte darin einen der vielen Akteure aus der Hedge Fonds Szene, die sich auf „Merger Arbitrage“ spezialisiert haben. Eine Strategie bei solchen Geschäften ist es beispielsweise, die Aktie des übernehmenden Unternehmens zu verkaufen (short) und die des zu übernehmenden Unternehmens zu kaufen (long). Blöd nur, wenn der Deal dann abgeblasen wird. Für das was dann in die Hose geht, braucht man dann tatsächlich eine „Diper“ (Windel). Auf der anderen Seite überraschte die Nachricht, wonach angeblich Bayer und BASF Kaufangebote für den US-Konkurrenten Monsanto prüfen. Monsanto-Aktionäre waren positiv überrascht über +8,3% Tagesperformance, Bayer-Aktionäre dagegen wohl eher nicht (-4,2%/…..BASF -1,2%).
  • Nach anfänglicher Schwäche, drehte der Dax im Laufe des Vormittags nach oben und handelte dabei bis knapp unter die 10.100. Es sah also zunächst alles ganz gut aus, bis die besagte Bayer-Story (Indexschwergewicht) die Party schlagartig beendete (Closing -1,13% @9.862). Mit der gestrigen Price-Action sind wir nun im Mai bereits das vierte Mal an der starken Widerstandszone im Anlauf auf die 10.100 gescheitert. Es sieht nicht gut aus für die Bullen.
  • Die US-Indizes schlossen uneinheitlich. Dow Jones und S&P500 traten auf der Stelle (+0,05%/-0,02%), Nasdaq und Russell 2000 verloren beide rund ein halbes Prozent. Unter Druck kamen die Papiere der Kaufhauskette Kohl’s, die um 9,2% abrutschten. Der Ölpreis legte um über 1% zu. Egal wie die Headlines hier momentan ausfallen (Irak zieht Deckelung der Fördermengen in Betracht, oder….. Irak zieht Ausweitung der Fördermengen in Betracht) Algos kaufen.
  • Der angeschlagene brasilianische Ölkonzern Petrobras hat wegen der niedrigeren Ölpreise zum Jahresauftakt rote Zahlen geschrieben. Der Verlust belief sich auf 1,25 Mrd. Real (315 Mio. Euro) nach einem Gewinn von 5,33 Mrd. Real vor Jahresfrist. Der Umsatz fiel um 5,4%.
  • Die Vorgaben von den asiatischen Aktienmärkten sind am letzten Tag der Woche schwach. Kurz vor Handelsschluss: Australien -0,71%, Shanghai -0,12%, Hongkong -1,24%, Indien -0,81%, Nikkei -1,04%, Korea -0,51%. Unterm Strich ist es damit die dritte Verlustwoche in Folge. Der japanische Yen legt zu (USD/JPY 108,76 -0,3%). Gold +0,5%, Brent -0,3%.
  • Am kommenden Montag bleiben die Börsen in Deutschland, Österreich und der Schweiz aufgrund des Feiertages „Pfingsmontag“ geschlossen.

Schreibe einen Kommentar